De regreso a Cuba, pronto desaparece y pasa a la clandestinidad en Bolivia, donde encara con un grupo de cubanos la guerra de guerrillas.  El propósito extender la revolución hacia Latinoamérica desde Bolivia. Así pasa de la fama internacional a la guerrilla escondida en Bolivia, y comienza un relato sobre posibles traiciones, comandos espías, persecuciones del gobierno boliviano y de la CIA.
Sobrevuela todo el tiempo el voluntarismo del “Che”, su don de mando sobre una tropa desanimanda, por lo hostil del territorio y falta de convicción del campesinado. Deja entrever Soderbergh, una mirada de Fidel, distante del Che, hasta alguien podría arriesgar que lo abandona a su suerte. Lo fascinante resulta de encontrar el hilo del relato en personajes secundarios, periodistas, militares y campesinos que cuentan sobre el avance dificultoso de la guerrilla del che.

Un sueño frustrado, que culmina con la versión de Valderrama, cantada por Mercedes Sosa.